Comment la crise financière est arrivée et ce qu'il faut faire maintenant
Par Hans-Werner Sinn, Econ, Berlin 2009, ISBN 978-3-430-20084-4
Publié dans Gralswelt 56/2010
La crise financière mondiale de 2008, qui a déclenché une crise économique mondiale, est sur toutes les lèvres. On cherche les coupables sans les trouver. En revanche, les politiques répandent l'espoir que le creux de la vague a été atteint. La situation devrait s'améliorer au plus tard en 2011 et l'économie devrait à nouveau connaître une forte croissance.
Ceux qui souhaitent s'informer sur les raisons de la crise devraient lire le livre de Hans-Werner Sinn mentionné ci-dessus. L'auteur est professeur titulaire à la LMU (Ludwigs-Maximilians-Universität) de Munich, directeur de l'Institut ifo de recherche économique et est considéré comme l'un des économistes les plus en vue d'Europe.
Dans son livre, facile à comprendre même pour les non-économistes et illustré de graphiques clairs, il décrit l'évolution et les conséquences attendues de la crise financière. Il en ressort que l'ensemble de l'ordre financier, trop laissé au libre jeu des forces, est malade et met en danger le système économique capitaliste en tant que tel - dont Sinn défend fermement la valeur.
Les responsables de la crise financière sont les gouvernements, les banques centrales, les autorités publiques de surveillance financière, les réglementations insuffisantes, les lois trop permissives, voire irresponsables, les gestionnaires de banques, les agences de notation, les agents immobiliers, ainsi que les acheteurs de maisons et autres citoyens (surtout aux États-Unis) qui ont vécu au-dessus de leurs moyens.
Comme on pouvait s'y attendre à notre "ère de mondialisation", il y a eu sur un large front des manipulations que l'on ne peut qualifier que de frauduleuses. Par exemple, dans le cas des fameux titres de pacotille (par exemple les Mortgage-Backed Securities = MBS, cf. p. 132 et s.) ou de l'évaluation des maisons individuelles (cf. p. 113).
Lorsque j'étais apprenti commercial il y a une soixantaine d'années, il existait des règles de bienséance et de bons principes commerciaux éprouvés, qui n'étaient ignorés que par les escrocs et les fraudeurs intentionnels avec lesquels aucun commerçant sérieux ne faisait affaire. Aujourd'hui, cette catégorie occupe des postes de direction en tant qu'hommes d'honneur obscurs. Ceux-ci se moquent des coutumes commerciales prétendument "issues du Moyen-Âge" et dépassées depuis longtemps. Grâce à leur pouvoir de capital, ils font chanter les politiciens démocratiques qui adaptent ensuite les lois de l'État aux souhaits des grands exploiteurs. Il n'est donc pas étonnant que la démocratie soit discréditée en de nombreux endroits.
Mais décisif pour l'effondrement financier sont, selon Hans-Werner Sinn, avant tout erreurs drastiques dans le système. Comme le savait déjà Adam Smith (1723-1790), l'économie de marché ne peut fonctionner qu'avec un cadre réglementaire approprié. Les règles du jeu indispensables à une économie de marché sociale, qui existaient au sein des États, ont été affaiblies dans la folie de la mondialisation et de la dérégulation et n'ont pas été remplacées par des réglementations internationales, ou alors de manière insuffisante. La croyance néolibérale en l'autorégulation des marchés, qui mettrait automatiquement de l'ordre dans tout sans réglementation étatique, s'était imposée dans le monde entier. La voie était libre pour une réédition du "capitalisme de Manchester" décrié, dans lequel les plus forts passent outre les intérêts des plus faibles selon un principe luciférien sans aucune considération. Cette erreur de jugement sur l'autorégulation des marchés nous a déjà coûté cher, spirituellement et matériellement, et elle risque de nous coûter encore plus cher.
Dans l'état actuel du monde, il est peu probable que les réglementations nécessaires puissent être mises en place dans un avenir proche à l'échelle mondiale, car l'égoïsme des États nationaux domine l'altruisme mondial. Selon toute vraisemblance, à l'exception de quelques réparations cosmétiques, les choses continueront pour l'essentiel comme avant : le système économique et financier, qui s'est emballé, est totalement déconnecté des considérations spirituelles ou morales. Il continuera d'osciller entre le boom et le crash. Les plus forts s'enrichiront et les plus faibles perdront, conformément à un darwinisme social que l'on croyait dépassé depuis longtemps.
Combien de temps ce système d'injustice pourra-t-il durer ?
